日前，工商銀行重慶長壽支行為揚子江乙酰化工有限公司授信8923萬元，並發放首筆470萬元轉型金融貸款，支持其實施老舊反應器裝置更新改造項目，降低生產能耗、提升安全生產水平。

這也是重慶首筆非精細化工行業轉型金融貸款，為化工企業綠色低碳轉型發展注入了金融動能。

這一實踐，正是重慶深入實施“智融惠暢”工程的生動縮影。

近年來，重慶以綠色金融改革創新試驗區建設為契機，將金融服務與傳統產業綠色低碳轉型相結合，探索構建“標准引領、機制保障、激勵引導、數字賦能”的“四位一體”轉型金融體系，為老工業基地煥發“新活力”提供了重要支撐。

標准指引 破解轉型活動識別難題

區別於傳統綠色金融，轉型金融重點服務於具有顯著碳減排效益的傳統產業和項目。通過引導高碳產業技術升級和促進能源結構轉型，轉型金融已成為落實"雙碳"目標重要的融資保障機制。

近年來，重慶以深化綠色金融改革創新試驗區建設為契機，在萬州區、長壽區開展第一批轉型金融改革試點。

不過，試點一開始就遇到了最大難題——我國轉型金融標准體系尚不健全，金融機構很難准確識別企業的綠色低碳轉型活動，無從入手。

不過，試點一開始就遇到了挑戰——我國轉型金融標准體系尚不健全，金融機構很難准確識別企業的綠色低碳轉型活動，無從入手。

怎麼辦？重慶首先圍繞“搭機制、制定標准”發力。人民銀行重慶市分行聯合多個部門出台《重慶市轉型金融支持項目目錄》，並指導萬州區、長壽區出台《轉型金融支持目錄》等10余項標准，為轉型金融規范發展打下基礎。在無成熟經驗可循情況下，萬州區、長壽區分別探索出台了船舶運輸、有機化學領域轉型金融標准，為推動相關行業低碳轉型提供參考。

同時，人民銀行萬州分行、人民銀行長壽分行分別聯合萬州區、長壽區相關政府部門，從強化轉型信息披露、豐富轉型金融工具、健全激勵機制和建設“企業碳賬戶”系統等方面出台一系列政策措施，建立轉型金融監測制度。在此基礎上，幫助企業制定轉型計劃、測算和披露環境信息，增強企業轉型能力﹔推動金融機構創新推出“碳挂鉤”貸款等轉型金融產品，降低達標企業低碳轉型的融資成本。

以標准、機制為指引，重慶著力打造典型示范樣本。比如，2020年，某傳統工業企業遷建時面臨巨額資金壓力。重慶農村商業銀行萬州分行創新推出轉型貸款金融產品，向其發放貸款15億元，支持其採用領先工藝建成綠色工廠。新廠建成投產后，該行又通過創新信貸產品——碳挂鉤貸款，向其發放7000萬元流動資金貸款，支持其生產經營。

在轉型金融貸款支持下，該公司產值躍升超160億元、單位產品綜合能耗降幅高達60%，能耗與排放指標躍居全國行業領先。同時，其還帶動上游船舶企業協同轉型，實現了“支持一個企業、轉型一個產業鏈”的倍增效應。

以示范樣本引領帶動，重慶進一步圍繞全市高碳排放重點領域，完善轉型金融標准，制定進一步深化轉型金融改革的實施方案。同時，配套制定三年行動計劃、“渝綠同行”轉型金融煥新計劃等綱領性文件，明確深化改革的施工圖、時間表與責任鏈，凝聚政策合力，推動轉型金融擴面增量。

為精准服務重慶作為老工業基地的低碳轉型需求，人民銀行重慶市分行還成功獲批並全面開展全國第二批轉型金融標准試用，實現11項全國性轉型金融標准的全覆蓋試用。目前，已在化工、煤電等7個重點領域推動標准落地，並儲備了首批重點轉型項目庫。

正是得益於此，揚子江乙酰公司成功獲得前述轉型金融貸款。

政策激勵 增強銀行放貸動力

傳統高碳企業在低碳轉型過程中，普遍面臨成本高、動力不足的困境。為破解這一難題，重慶打出了一套激勵約束“組合拳”，通過多元政策工具激發金融機構開展轉型金融業務動力。

在貨幣政策端，創新推出“渝綠融”百億級政策工具支持計劃，提供超100億元低成本資金，引導、推動金融機構精准擴大轉型金融貸款投放，有效降低實體經濟轉型成本。

在金融產品端，鼓勵金融機構創新金融產品，發放“碳減排量+能效提升率”可持續雙挂鉤貸款，將利率與減排效果動態綁定﹔推出“轉型貸款+生態保護貸”等組合產品，打通“產業轉型”與“生態修復”的金融鏈路，形成協同合力。

此外，重慶還充分發揮財政金融協同效應，通過財政補貼等形式，有效降低綠色項目的融資成本。

在財政協同端，發揮財政金融協同效應，通過技改項目財政貼息等形式，進一步降低綠色項目的融資成本。

在一系列激勵政策推動下，不少企業獲得了轉型金融支持。

合川區企業重慶長諾生物科技有限公司就是受益者。

長諾生物整合了全國約三分之一的啤酒鮮酵母資源。其通過深加工技術將釀酒廢料轉化為高價值的水產飼料蛋白，可有效替代進口魚粉、減少運輸碳排放、降低養殖抗生素使用，實現了廢棄物高值化利用與產業低碳轉型的雙贏。然而，因缺乏抵押物，該公司曾一度面臨無法升級酶解工藝、擴大產能的困境。

為解決長諾生物這樣的輕資產科創企業融資難題，人民銀行合川分行採取了一條“央行送工具、平台做識別、政銀企共聯動”的輕資產科創企業轉型金融支持路徑：聯合地方政府部門走訪調研，組織金融機構開展貨幣政策工具專題宣講，推動政策紅利直達實體﹔依托“長江綠融通”綠色金融服務系統，通過“智能識別+人工校驗”，高效認定轉型項目，並指導企業制定轉型計劃，通過專業第三方機構認証。

在此基礎上，推動銀行機構摒棄抵押依賴，激發金融產品創新活力，打通政策落地“最后一公裡”。工商銀行、農業銀行、中國銀行、重慶農村商業銀行、中國郵政儲蓄銀行、重慶三峽銀行、平安銀行及重慶合川中銀富登村鎮銀行等機構紛紛響應，圍繞企業技術實力、專利價值和減排效益，“一企一策”設計專屬授信方案。

最終，8家銀行共計為長諾生物投放3649萬元轉型貸款，利率較同期非轉型項目低0.3至0.5個百分點，真正讓輕資產企業享受到政策紅利。這也是重慶首筆“釀酒廢渣變身水產飼料”轉型貸款落地。

數字賦能 解決金融機構后顧之憂

轉型金融的落地，不僅需要標准、機制與激勵政策，也需要強大的技術支撐來破解風控難題，消除金融機構后顧之憂。

轉型金融支持的是高碳企業向低碳轉型，而非成熟的綠色項目。而在轉型過程中，企業需進行技術革新、設備改造，面臨‌技術路線失敗‌、‌轉型成本超支‌或‌市場接受度低‌等風險。一旦轉型失敗，企業不僅無法產生預期收益，還可能因資產擱淺導致償債能力驟降。這種‌動態的信用風險，讓金融機構面臨巨大的風控壓力。

針對這一痛點，重慶深化數字賦能，依托“長江綠融通”綠色金融服務系統，設立轉型金融碳賬戶專區，創新“碳系統+碳信用+碳融資”三碳聯動模式，生成企業碳征信報告，展示綜合能耗等信息。金融機構根據后台數據分析，可實現對轉型活動的智能識別、進度動態監測、風險穿透核驗，從而降低放貸風險。

數字人民幣與轉型金融的融合，則為轉型金融貸款資金用途管控提供了全新解法，進一步減少金融機構風控壓力。

今年，重慶建峰化工股份有限公司加快推進綠色低碳轉型，工商銀行重慶涪陵分行主動對接其融資需求。因該公司綠色轉型項目設備更新多、資金用途核驗復雜，如何有效實施貸款用途管控成為了銀行授信的一大難點。

針對這道難題，人民銀行涪陵分行指導該行充分運用數字人民幣透明可信、自動執行、實施追溯等優勢，探索轉型金融與數字人民幣融合應用，以模式創新提升綠色金融服務質效。

工商銀行重慶涪陵分行與市分行上下聯動，為建峰化工提供全流程數字化綠色信貸服務，授信1.89億元，並於2026年5月27日發放首筆數字人民幣貸款208.36萬元。

作為重慶首筆數字人民幣轉型金融貸款，該筆貸款實現了業務審批與數幣資金撥付同步辦結，貸款資金實時全額劃轉至企業數幣錢包。從審批到貸款成功投放，僅耗時半天。后續，通過數字人民幣賦能，銀行對貸款用途的管控由“事后檢查”轉變為“事中穿透式監管”，可全周期動態跟蹤轉型貸款資金使用、碳減排效益。

據介紹，在轉型金融貸款支持下，預計到2030年末，該公司碳排放強度有望比2025年末降低1.2%。

受益於轉型金融支持的企業還有很多。數據顯示，截至2026年4月末，全市金融機構已累計投放轉型金融貸款超80億元，預計可帶動年均碳減排量超350萬噸。多個轉型金融支持的企業，實現了經濟效益與社會效益雙豐收。（重慶市委金融辦）