一份運單，記錄著貨物從一國奔赴另一國的旅途。海運場景下，這份單據不只是物流記錄，更是可以質押、流轉的貨權憑証。可長期以來，鐵路、多式聯運運單隻承擔運輸回執功能，即便貨物價值不菲，企業用它也換不到銀行貸款。

隨著中歐班列、西部陸海新通道往來貨量節節攀升，越來越多外貿企業被這道現實難題困住：貨物已經啟運，可“真金白銀”被壓在路途之中。貨在跑，錢套牢，是很多陸路貿易企業共同的經營困境。10月26日，《聯合國可轉讓貨物單証公約》迎來多國簽約，新公約把貨權與融資的制度保障延伸至各類運輸方式。這份全球貿易新規的實踐土壤，就扎根在重慶多年的金融創新探索之中。

告別“先給錢再收貨”，降低企業資金壓力

對做進口貿易的企業來說，陸路跨境採購，過去大多要提前向海外供貨商支付貨款。從歐洲發車到重慶口岸，動輒20多天運輸周期，貨物還沒到岸，大額資金已經付出。對一些體量不大的外貿企業，這筆墊資足以擠壓企業生存空間，想要拓展新業務，往往有心無力。

2017年，重慶著手改變這一局面。依托政策引導，推動金融機構重新審視陸運單據的價值，工行重慶市分行落地全球首筆鐵路提單國際信用証業務。一批德國進口整車搭乘中歐班列（渝新歐）抵達重慶鐵路口岸，企業不再需要提前拿出大筆現款，憑借鐵路提單即可完成國際貿易結算。

這筆業務的意義，不只是完成一單進口汽車交易，更重要的是，讓陸運單証第一次擁有國際貿易結算的金融屬性。企業不用全額預付貨款，大大減輕資金壓力。

嘗到甜頭之后，各類創新舉措接連落地。2018年，重慶銀行結合平行進口車行業特點，設計出“運單+保險+動產監管”的組合增信方案。進口企業隻需要繳納10%—20%保証金，就從傳統“先給錢、再收貨”的模式轉化為信用証貿易模式，既降低資金門檻，也減少跨境交易裡的欺詐風險。

為了讓更多銀行參與這類業務，2021年重慶出台全國首份《鐵路提（運）單融資業務技術指南》，把業務流程、風險識別整理成可供行業參照的操作手冊。2022年，又轉向數字化賽道，推出多式聯運數字提單，解決紙質單據郵寄慢、易遺失、異地流轉耗時久的現實痛點。

但在這一階段，行業依然面臨一道繞不開的難題——此時的鐵路提單可以輔助結算、用來做增信材料，卻並不具備獨立貨權效力。簡單說就是，銀行願意借一部分錢，但更多依靠企業自身資質、保險、第三方監管疊加背書，而不是單純憑這張提單本身來放款。想要真正實現“拿運單質押貸款”，還需要在制度設計上再往前跨一大步。

構造全新機制，把在途貨物轉化為可質押資產

想要讓一張提單真正代表貨物，要回答幾個核心問題：貨物遠在千裡之外，怎麼確認貨還在？憑什麼認定提單移交就等於貨物移交？萬一出現糾紛，誰有權放貨？

2023年，重慶在現有法律框架下摸索出一套動產質押的全新實操路徑：由銀行、物流運營方、貿易企業共同簽署三方協議，搭配全流程物流動態監管，再到央行動產融資統一登記系統完成質押登記，形成完整閉環。

在業務邏輯上，企業把數字提單的權益轉移給銀行，法律層面視作貨物完成質押﹔物流企業全程盯控貨物運輸、倉儲狀態，隻有收到銀行指令才可以放行貨物﹔同時，質押信息在國家級登記系統公示，對抗第三方權利。企業不用再拿出廠房、房產做抵押物，僅憑代表在途貨物的數字提單，就可以獲取融資。

這套模式，真正把“一單制”提單從單純的運輸憑証，變成可以盤活的“流動貨權”。

同年12月，全國首筆陸海新通道多式聯運數字提單動產質押融資業務在重慶落地：一家進口企業採購巴西凍品牛肉，貨物尚處在跨境物流鏈條當中，企業就憑數字提單，從重慶農商行拿到85.7萬元質押貸款。貨物還在路上流轉，企業已經拿到流動資金，用來周轉採購、拓展訂單，把“沉睡”的貨值釋放出來。

試點跑通之后，重慶繼續用數字化打通業務堵點。人民銀行重慶市分行、市政府口岸物流辦推動銀行對接“陸海鏈”數字平台，把提單簽發、信息核驗、融資申請、質押登記、貸后管理全部搬到線上。銀行可以實時調取物流軌跡、貨物狀態，對企業貿易背景做交叉核驗，減少信息不對稱，降低風控成本。

2026年8月，“央行西部陸海智融通”平台和動產融資統一登記公示系統實現數據直連。金融機構在同一個平台就可以完成可轉讓單証質押的登記、核驗、撤銷，不用在多個系統來回切換填報，從而大幅壓縮業務辦理時長。

依托這套體系，一批全國首創的業務陸續誕生：中信銀行重慶分行落地全國首筆鐵路提單質押融資，認可提單獨立質押效力﹔中國銀行重慶市分行打通紙質可轉讓貨物單証轉讓—質押—放款全流程﹔重慶農商行實現數字可轉讓單証全線上質押放款。

實實在在的數據印証改革成效——2025年，重慶“一單制”提單融資金額達到5億元，同比增長81.2%。不少中小外貿企業借此減少自有資金佔用，不用再把大量現金流壓在跨境貨物上。

銜接國際新規，讓創新模式扎根本土

隨著聯合國《可轉讓貨物單証公約》簽署生效，國內金融機構如何對接這套全新國際單証，業務怎麼做、風險怎麼控，成為擺在地方實操層面的現實考題。

2026年9月，重慶市委金融辦會同多部門印發《聯合國可轉讓貨物單証（NCD）融資業務指引》。這份指引立足本地已經跑通的大量真實業務案例，厘清NCD單証在國內開展融資的業務邊界、操作流程與風控要點，給轄區金融機構提供清晰合規的操作藍本。

業務覆蓋場景十分豐富，鐵鐵、鐵海、江海、公鐵水等各類多式聯運以及單式運輸都納入適用范圍。汽車及零部件、機械設備、電子電器、化工品、大宗商品、冷鏈貨品等方便開展在途監管的品類，是重點支持方向。業務既包含流動資金貸款、各類貿易融資、票據融資，也依托數字化平台提供貿易背景核驗服務。

跨境單証融資，風險防控是繞不開的底線。重慶聯動金融、口岸物流、海關、市場監管、多式聯運經營主體、倉儲機構，建立跨部門信息共享核驗機制。在合規前提下共享單証信息、物流軌跡、庫存狀態、企業信用，各方交叉印証，守住貿易真實性底線，也為后續模式向外復制打下基礎。

對於外貿企業而言，公約是國際層面的制度保障，而地方層面的指引，則是把國際公約轉化為銀行看得懂、企業用得上的本土操作路徑。它的核心目的，是盤活企業手上在途、在庫貨物資產，實實在在降低融資門檻與綜合成本，提升貿易便利度。

一座內陸城市，勇於破解陸上貿易的規則空白。從解決一家企業的墊資之苦，到跑通一筆筆試點業務，再到對接全新的國際公約，重慶近十年的持續探索，証明陸上通道不只是把貨物運出去，更可以通過制度與金融創新，讓流動的貨物真正變成企業發展的活水。（新重慶-重慶日報記者 黃光紅）