86.4亿元商社混改增 资幕后金主是谁

两买家锁定中国连锁前50强

2019-2-15  来源:华龙网
 

  重庆商社(集团)有限公司(下称“重庆商社集团”)混改买家已经浮出。

  昨日,记者从重庆联合产权交易所获悉,12日,重庆商社集团混改项目进行了三轮竞价,两位意向买家均以保留价70.7482亿元、15.7219亿元应价,合计86.4701亿元。按照相关程序,最终投资方需重庆商社集团董事会决议确认,意向投资方被确定为最终投资方的,应在10个工作日内与国有股东及商社集团签署《增资协议》。

  两位买家以86亿元保留价应价

  去年10月19日,重庆联合产权交易所正式推出重庆商社集团增资项目,55%的股权分为两份,一份是45%,一份为10%,计划公开招标引入两位战略投资者,以对重庆商社集团增资的方式进行,55%的股权拟公开募集资金不低于86.47亿元。

  该项目已于去年12月13日到期。由于有意向买家报名,该项目未延长时间。

  相应资格的意向投资方,在交纳近13亿元交易保证金后,通过重庆联交所的竞价系统参与报价。

  12日上午,该项目进行了三轮竞价,分为45%、10%股权两个部分,分别于上午10点、10点20分、10点40分进行。

  在三轮报价中,45%股权部分,均只有一位账号VR36872446的投资方应价,三次应价均为保留价(起始价)70.7482亿元。

  而10%股权部分,均只有一位账号BK69752702的投资方应价,三次应价均为保留价(起始价)15.7219亿元。

  按照程序,最终投资方需重庆商社集团董事会决议确认,意向投资方被确定为最终投资方的,应在10个工作日内与国有股东及重庆商社集团签署《增资协议》。

  金主锁定中国连锁百强前50名

  重庆商社集团增资项目对投资方还限定了比较严格的要求,两家投资方不得归于同一控制,其中投资方要符合资格条件第3条规定:中国连锁经营协会公布的“2017年中国连锁百强”名单前50位企业,且近三年持续盈利(以2015-2017年度的审计报告数据为准)。

  这意味着,本次重庆商社集团混改对象就缩小在2017年中国连锁百强的前50位企业当中。

  重庆商社集团还对意向增资方设置了更为严格的条件:截至2017年12月31日,竞购对象百货店业态的直营网点数不少于50家,或超市业态的直营网点数不少于100家。

  作为混改项目标的——重庆商社集团,它在2017年中国连锁百强排行中名列第7位,而永辉超市位列第6位,银泰商业位居第25位。

  重庆商社集团还要求意向投资方作出13条承诺,其中第4条承诺为:意向投资方须与商社集团下属上市公司重庆百货业务主要布点(重庆、四川、贵州)形成区域互补,意向投资方如果在相同地区与重庆百货同业竞争,应承诺与重庆百货签署协议将同业竞争业务交由重庆百货托管。

  根据挂牌信息,此次募集资金用途为投资全渠道拓展、物流及供应链升级改造、战略新兴业务培育与产业整合项目,商社集团向下属子公司增资,补充营运资金、偿还到期银行借款及债券。

  此次重庆商社集团增资完成后,注册资本将由约8.45亿元,变为约18.78亿元,即新增注册资本约10.33亿元,重庆市国资委仍持有45%股权,一家投资者持有45%股权,另外一家投资者(非一致行动人)持有10%股权,重庆商社集团由国有独资企业,变为无实际控制人的混合所有制企业。

  新闻纵深

  遴选投资方 86亿元金主是这样产生的

  此次重庆商社集团混改项目,对投资方的遴选遵照三项标准:价格作为唯一遴选指标;最大程度保障国有股东权益、充分实现国有资产保值增值作为根本原则;实现混合所有制改革作为最终目标。

  基于上述标准,遴选过程采用“多轮竞争性报价”方式确定投资方,45%股权的意向投资方和10%股权的意向投资方分组实行多轮竞价,各组分别中标。

  (1)45%股权的意向投资方和10%股权的意向投资方分组实行多轮竞价,各组分别中标。

  (2)竞价开始后,意向投资方于规定时间内通过重庆联交所竞价系统进行报价;报价结束后,组内最高报价作为本组下一轮竞价的底价。

  (3)每轮竞价结束后,上一轮竞价中组内报价最高的意向投资方必须参与组内下一轮竞价并报价,且必须按竞价规则出价,否则视为违约,适用违约条款;上一轮竞价过程中未出价的意向投资方,不得参与下一轮竞价。

  (4)竞价过程中,意向投资方的每次出价不得低于当轮次底价。

  (5)当组内连续三轮竞价出现相同的最高报价时,该组竞价结束;两组各自竞价均结束后,分别选出两组中各自报价最高的意向投资方参与组间比较(若一组内报价最高的意向投资方有多名,则根据其在整个竞价过程中首次报出最高价格的时间,选择报价时间最早的意向投资方)。组间比较系比较各组最高报价者所报价格换算的每1元注册资本所对应的报价(简称:单位报价);单位报价=报价金额(元)/对应的注册资本金额(元)(保留4位小数);若两组最高报价者所报的单位报价相同,则此两名意向投资方自动中标。

  新闻背景

  西部商贸龙头 重庆商社集团混改路

  重庆商社集团成立于1996年,为西部商贸龙头,注册资本为8.45亿元,职工人数为23809人,目前由重庆市国资委持有100%股权。而重庆商社集团持有重庆百货(600729)45.05%股权,系重庆百货控股股东。

  财务数据上,截至2017年末和2018年一季度末,重庆商社集团资产总额分别为263.69亿元和261.12亿元;2017年全年和2018年一季度营收分别为491.14亿元和176.87亿元,净利润分别为7.08亿元和8.29亿元。

  与之相关,重庆百货2017年全年净利润为6.05亿元,而今年上半年净利润为6.96亿元。

  据了解,近两三年来,重庆商社集团或重庆百货曾多次欲进行混改。2017年10月,重庆百货曾公告称,重庆商社集团正在筹划重大事项,拟引进战略投资者,以推进商社集团开展混合所有制改革相关工作。不过,时隔半个多月,此次事项便宣布终止。

  早在2016年10月,重庆百货自身也曾拟通过非公开发行的方式进行混改,引进物美投资和步步高两家民营战略投资者。不过,在再融资相关政策调整背景下,2017年2月,重庆百货终止方案。

  重庆商报-上游新闻首席记者 刘勇 实习生 熊智强

(责编:秦洁、张祎)

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