日前，工商银行重庆长寿支行为扬子江乙酰化工有限公司授信8923万元，并发放首笔470万元转型金融贷款，支持其实施老旧反应器装置更新改造项目，降低生产能耗、提升安全生产水平。

这也是重庆首笔非精细化工行业转型金融贷款，为化工企业绿色低碳转型发展注入了金融动能。

这一实践，正是重庆深入实施“智融惠畅”工程的生动缩影。

近年来，重庆以绿色金融改革创新试验区建设为契机，将金融服务与传统产业绿色低碳转型相结合，探索构建“标准引领、机制保障、激励引导、数字赋能”的“四位一体”转型金融体系，为老工业基地焕发“新活力”提供了重要支撑。

标准指引 破解转型活动识别难题

区别于传统绿色金融，转型金融重点服务于具有显著碳减排效益的传统产业和项目。通过引导高碳产业技术升级和促进能源结构转型，转型金融已成为落实"双碳"目标重要的融资保障机制。

近年来，重庆以深化绿色金融改革创新试验区建设为契机，在万州区、长寿区开展第一批转型金融改革试点。

不过，试点一开始就遇到了最大难题——我国转型金融标准体系尚不健全，金融机构很难准确识别企业的绿色低碳转型活动，无从入手。

不过，试点一开始就遇到了挑战——我国转型金融标准体系尚不健全，金融机构很难准确识别企业的绿色低碳转型活动，无从入手。

怎么办？重庆首先围绕“搭机制、制定标准”发力。人民银行重庆市分行联合多个部门出台《重庆市转型金融支持项目目录》，并指导万州区、长寿区出台《转型金融支持目录》等10余项标准，为转型金融规范发展打下基础。在无成熟经验可循情况下，万州区、长寿区分别探索出台了船舶运输、有机化学领域转型金融标准，为推动相关行业低碳转型提供参考。

同时，人民银行万州分行、人民银行长寿分行分别联合万州区、长寿区相关政府部门，从强化转型信息披露、丰富转型金融工具、健全激励机制和建设“企业碳账户”系统等方面出台一系列政策措施，建立转型金融监测制度。在此基础上，帮助企业制定转型计划、测算和披露环境信息，增强企业转型能力；推动金融机构创新推出“碳挂钩”贷款等转型金融产品，降低达标企业低碳转型的融资成本。

以标准、机制为指引，重庆着力打造典型示范样本。比如，2020年，某传统工业企业迁建时面临巨额资金压力。重庆农村商业银行万州分行创新推出转型贷款金融产品，向其发放贷款15亿元，支持其采用领先工艺建成绿色工厂。新厂建成投产后，该行又通过创新信贷产品——碳挂钩贷款，向其发放7000万元流动资金贷款，支持其生产经营。

在转型金融贷款支持下，该公司产值跃升超160亿元、单位产品综合能耗降幅高达60%，能耗与排放指标跃居全国行业领先。同时，其还带动上游船舶企业协同转型，实现了“支持一个企业、转型一个产业链”的倍增效应。

以示范样本引领带动，重庆进一步围绕全市高碳排放重点领域，完善转型金融标准，制定进一步深化转型金融改革的实施方案。同时，配套制定三年行动计划、“渝绿同行”转型金融焕新计划等纲领性文件，明确深化改革的施工图、时间表与责任链，凝聚政策合力，推动转型金融扩面增量。

为精准服务重庆作为老工业基地的低碳转型需求，人民银行重庆市分行还成功获批并全面开展全国第二批转型金融标准试用，实现11项全国性转型金融标准的全覆盖试用。目前，已在化工、煤电等7个重点领域推动标准落地，并储备了首批重点转型项目库。

正是得益于此，扬子江乙酰公司成功获得前述转型金融贷款。

政策激励 增强银行放贷动力

传统高碳企业在低碳转型过程中，普遍面临成本高、动力不足的困境。为破解这一难题，重庆打出了一套激励约束“组合拳”，通过多元政策工具激发金融机构开展转型金融业务动力。

在货币政策端，创新推出“渝绿融”百亿级政策工具支持计划，提供超100亿元低成本资金，引导、推动金融机构精准扩大转型金融贷款投放，有效降低实体经济转型成本。

在金融产品端，鼓励金融机构创新金融产品，发放“碳减排量+能效提升率”可持续双挂钩贷款，将利率与减排效果动态绑定；推出“转型贷款+生态保护贷”等组合产品，打通“产业转型”与“生态修复”的金融链路，形成协同合力。

此外，重庆还充分发挥财政金融协同效应，通过财政补贴等形式，有效降低绿色项目的融资成本。

在财政协同端，发挥财政金融协同效应，通过技改项目财政贴息等形式，进一步降低绿色项目的融资成本。

在一系列激励政策推动下，不少企业获得了转型金融支持。

合川区企业重庆长诺生物科技有限公司就是受益者。

长诺生物整合了全国约三分之一的啤酒鲜酵母资源。其通过深加工技术将酿酒废料转化为高价值的水产饲料蛋白，可有效替代进口鱼粉、减少运输碳排放、降低养殖抗生素使用，实现了废弃物高值化利用与产业低碳转型的双赢。然而，因缺乏抵押物，该公司曾一度面临无法升级酶解工艺、扩大产能的困境。

为解决长诺生物这样的轻资产科创企业融资难题，人民银行合川分行采取了一条“央行送工具、平台做识别、政银企共联动”的轻资产科创企业转型金融支持路径：联合地方政府部门走访调研，组织金融机构开展货币政策工具专题宣讲，推动政策红利直达实体；依托“长江绿融通”绿色金融服务系统，通过“智能识别+人工校验”，高效认定转型项目，并指导企业制定转型计划，通过专业第三方机构认证。

在此基础上，推动银行机构摒弃抵押依赖，激发金融产品创新活力，打通政策落地“最后一公里”。工商银行、农业银行、中国银行、重庆农村商业银行、中国邮政储蓄银行、重庆三峡银行、平安银行及重庆合川中银富登村镇银行等机构纷纷响应，围绕企业技术实力、专利价值和减排效益，“一企一策”设计专属授信方案。

最终，8家银行共计为长诺生物投放3649万元转型贷款，利率较同期非转型项目低0.3至0.5个百分点，真正让轻资产企业享受到政策红利。这也是重庆首笔“酿酒废渣变身水产饲料”转型贷款落地。

数字赋能 解决金融机构后顾之忧

转型金融的落地，不仅需要标准、机制与激励政策，也需要强大的技术支撑来破解风控难题，消除金融机构后顾之忧。

转型金融支持的是高碳企业向低碳转型，而非成熟的绿色项目。而在转型过程中，企业需进行技术革新、设备改造，面临‌技术路线失败‌、‌转型成本超支‌或‌市场接受度低‌等风险。一旦转型失败，企业不仅无法产生预期收益，还可能因资产搁浅导致偿债能力骤降。这种‌动态的信用风险，让金融机构面临巨大的风控压力。

针对这一痛点，重庆深化数字赋能，依托“长江绿融通”绿色金融服务系统，设立转型金融碳账户专区，创新“碳系统+碳信用+碳融资”三碳联动模式，生成企业碳征信报告，展示综合能耗等信息。金融机构根据后台数据分析，可实现对转型活动的智能识别、进度动态监测、风险穿透核验，从而降低放贷风险。

数字人民币与转型金融的融合，则为转型金融贷款资金用途管控提供了全新解法，进一步减少金融机构风控压力。

今年，重庆建峰化工股份有限公司加快推进绿色低碳转型，工商银行重庆涪陵分行主动对接其融资需求。因该公司绿色转型项目设备更新多、资金用途核验复杂，如何有效实施贷款用途管控成为了银行授信的一大难点。

针对这道难题，人民银行涪陵分行指导该行充分运用数字人民币透明可信、自动执行、实施追溯等优势，探索转型金融与数字人民币融合应用，以模式创新提升绿色金融服务质效。

工商银行重庆涪陵分行与市分行上下联动，为建峰化工提供全流程数字化绿色信贷服务，授信1.89亿元，并于2026年5月27日发放首笔数字人民币贷款208.36万元。

作为重庆首笔数字人民币转型金融贷款，该笔贷款实现了业务审批与数币资金拨付同步办结，贷款资金实时全额划转至企业数币钱包。从审批到贷款成功投放，仅耗时半天。后续，通过数字人民币赋能，银行对贷款用途的管控由“事后检查”转变为“事中穿透式监管”，可全周期动态跟踪转型贷款资金使用、碳减排效益。

据介绍，在转型金融贷款支持下，预计到2030年末，该公司碳排放强度有望比2025年末降低1.2%。

受益于转型金融支持的企业还有很多。数据显示，截至2026年4月末，全市金融机构已累计投放转型金融贷款超80亿元，预计可带动年均碳减排量超350万吨。多个转型金融支持的企业，实现了经济效益与社会效益双丰收。（重庆市委金融办）