8月30日，重慶農商行（股票代碼：601077.SH/03618.HK）發布半年業績。總體來看，營收158.92億元，同比增長7.81%，創近五年新高﹔淨利潤83.43億元，同比增長6.32%﹔不良貸款率1.05%，連續6年下降。

在銀行業淨息差持續收窄、增長動能普遍承壓的2026年，這份成績單的含金量不言而喻。但更值得探究的是：支撐這份成績的底層邏輯是什麼？

答案藏在重慶農商行過去一年半持續打磨的“三種新動能”裡——數字驅動、產業鏈動、場景圈動。這三大引擎，正在重構一家萬億級農商行的增長基因。

數字驅動：從“人找業務”到“業務找人”

數字驅動的本質是什麼？是把“等客上門”變成“精准找人”。去年，重慶農商行搭建了專屬科技金融的獲客平台，分別於2025年6月、2026年3月兩次迭代升級，篩選重點產業目標客戶11萬戶，自上而下精准推送至分支行。平台已觸達企業6.5萬戶，帶動新增授信144億元、貸款投放74億元。

更值得關注的是信貸邏輯的底層變革。傳統銀行看“磚頭”、看流水，重慶農商行把專利數量、研發投入、政府創新積分等“技術軟實力”量化為“信用硬資本”。比如，物聯網芯片企業御芯微手握兩百余項專利卻缺少抵押物，該行依托平台數據分析鎖定企業成長性，僅8個工作日完成500萬元“專精特新專項貸”放款。

在組織保障上，該行強化“業、技、數”融合，打造7個業技融合中心、6個“技技融合”小組和N個改革攻堅專班，多跨協同推動項目建設投產。自有科技人員超700人，近五年累計科技投入超40億元、年化增長率超10%——數字驅動的底子，靠的是真金白銀的投入。

產業鏈動：把“單點授信”變成“鏈式深耕”

產業鏈動解決的是“點狀服務有余、鏈式協同不足”的問題。該行建立產業知識圖譜和產業大腦，勾畫“產業地圖”，整合“信貸+投行+供應鏈金融+零售客戶服務方案”等產品矩陣，形成“單點深耕、鏈式延伸”的批量式獲客模式。

科技金融領域，該行鏈接34家高校院所、34家創投機構、5家中試平台及10家中介機構，促成171筆科技成果轉化，涵蓋再生鋁先進材料、汽車變磁流減震、固態電池等前沿技術。近90%的轉化成果屬於重慶“33618”現代制造業集群體系。

綠色金融同樣沿著產業鏈發力。2026年1月，該行發放重慶市首筆“林業碳票挂鉤”貸款，將生態價值轉化為企業融資信用。該行綠色信貸余額已突破885億元。

普惠金融方面，該行依托“渝快薈”社區商業生態形成的78萬戶收單商戶交易流水等數據，篩選超26萬戶優質白名單商戶，給予主動授信超200億元。普惠型小微企業貸款余額超1450億元，居重慶第一。產業鏈動的核心邏輯，是從“看一個企業”升級為“看一整條鏈”，讓金融服務從“點”延伸到“面”。

場景圈動：把金融服務“嵌入”日常生活

場景圈動解決的是“金融如何觸達最后一公裡”的問題。該行打造的社區商業場景“渝快薈”已實現商戶客戶超19萬戶、個人客戶超335萬戶，通過收單渠道帶動社零總額505億元。該行構建起底層為金融數字支付、上層鏈通“個人—商戶—企業—農戶”的產業金融大生態。

文旅場景市域覆蓋率提升至90%，“串珠成鏈”格局加速形成。養老金融創新推出“康養貸”，支持抵押、質押、保証、信用等多元方式，授信金額已超15億元。養老金代發覆蓋444萬人，養老產業貸款余額12億元。

場景圈動讓金融服務從“被動響應”走向“主動嵌入”——養老、消費、文旅，每一個高頻場景都是金融服務的天然載體。

值得注意的是，“三種新動能”並非各自為戰，而是相互咬合——數字驅動提供底層技術基座，產業鏈動沿著產業脈絡批量獲客，場景圈動將服務嵌入日常生活。

從該行半年亮眼業績也可以看到，動能和底氣從何而來？來自數字驅動的效率提升、產業鏈動的批量獲客、場景圈動的生態擴容。這也正是重慶農商行穿越周期的獨特密碼。（重慶農商行）